海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
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一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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) R6 l, w& H) X1 J+ r' L这事的信号其实很明确——
* P$ x; E" N  t  N, M& t7 q" l海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

封关当天，相关政策是一起落地的：
7 g" [6 K, i1 h/ O8 S进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
% m" d( ~0 _" J9 s" M央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

: b. q! x$ o& t6 _9 g问题也来了：
这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
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从政策方向看得很清楚——
' K1 K& h7 j  j, F“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
; t) {1 U3 e& O* E, p2 j2 c3 \2 d交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

$ U9 j. E) p  O, q. I. y% W  @8 X从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
6 a; L# S& b% C7 J3 O钧达股份直接涨停，
+ b% \9 _6 @- R0 g7 {0 j( H1 @6 o' R洲际油气涨了 6% 多，
其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

交通物流：最先吃到“流量红利”
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先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
" [. l) T9 k2 \# j+ o: K% C2 h6 Q车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

& a1 M9 D, W  J- c. F: h面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
3 m" D2 f& n& L3 ^' Z* E- z1 N4 [他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。

9 Z2 U0 d% j5 X航空这边动作也不小。
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- {% c& g3 q& u+ }+ e- w海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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; X. C' M# F4 b% X8 {; o! e伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
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再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
1 l7 C' f  C' V" B机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
8 Z. |( `* H5 C4 p9 D一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
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" n4 B: w  Y8 y' B有业内人士总结得很直白：
* y+ [4 }$ ^' Q  i只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

新能源、高端制造：吃的是“长期红利”
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3 W: i: I  Q  M+ G' G如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

2 H( i& q3 J' Y5 ~! d9 `比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
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7 X  p4 M) t: _1 x- k: I他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
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再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
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( |% O$ l# u. g4 ], u2 e尤其是在资金端，
4 }7 s$ U) ~' Z8 y$ UEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
  x7 T. c9 N; I) F/ E# I对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
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而在贸易端，
" U- z, h& J  x- }/ l' Z洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

% P  H7 L+ |" N/ F# B有研究人员就评价得很直接：
! D( y4 L8 [5 o1 d: T$ J6 X新能源和高端制造，
: U2 G; O2 i. T/ P+ q成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

) s& u- E" ?# A" b" I6 @农业、生物医药：慢，但空间不小

) w  X* @8 p% d# j2 ^# x另外，一些细分方向也在悄悄发力。

比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

. Q  |' ~) B$ D" ~+ ^生物医药这边，
; z- r; ]% `( z, }! G9 H9 ]海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
! P2 b6 ]7 L+ H" B/ }8 u海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

这些方向不一定爆得快，
6 ~& V; _) m+ ^! o但在政策环境下，持续做，是有空间的。

. {6 z3 ?3 T; u3 L5 o3 K# u. T. A整体来看，
6 W3 M6 e/ q5 |! \+ N封关不是一次性的刺激，
而是一整套长期制度红利的开始。
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: z2 z* U+ d4 l$ X9 ~接下来真正值得关注的，是：
; A2 B! p; W6 d  G7 Y简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
( `2 ]9 c, O8 j2 W4 c很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻