海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
5 v: M. z7 `, P. _* m! E: @企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

6 `+ T. v% C9 [% _1 l* |这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
; e3 [( \- u6 j- F7 G
封关当天，相关政策是一起落地的：
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
: u0 }+ `+ H5 ]! p/ s8 `. n央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
: w. y' {; c$ b
目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
* g/ B; k# K5 t$ n0 m% K  p今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

问题也来了：
, r" i; z3 {& Q0 A- k; E4 f这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

- [7 K. v/ M6 I4 h2 l- `8 A从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

2 |" M' q4 C1 K) |) {  O从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
, R; N2 y& [+ ?% a" u% n) G钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
! d! X( _4 A6 R  j# d4 G其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

" o+ B7 x8 l  n6 w交通物流：最先吃到“流量红利”
/ @3 y9 `1 a" U
先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
8 j$ F+ R, g$ W8 v' W
( I+ \/ D, M& x5 e在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
, R4 t/ Q5 P9 q9 a  B, s* o12 月上旬，
' x( S6 L' v. A客滚船发班量同比涨 9%，
2 |8 m+ l) X5 q3 U2 I- n( j* W旅客运输量涨 23%，
& K" E0 Y' B+ ^  S5 b$ }# u, \车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。
$ O$ V1 J) g# P9 m
+ V) D# c) u' H2 M" O( j$ a! J面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
/ C$ e5 S. x5 H+ V/ j7 S他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。

* D+ A; g  S5 [$ d! V! {( c  ?航空这边动作也不小。
  Q/ \6 E* h$ U  A
海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
; U: D7 Y! W8 M1 s0 s+ C7 B海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
; _" o) e% Q; N& B! L7 ~0 x到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
8 q+ b/ Z( ~. Y" V" m) }6 r8 `  V/ v
伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
+ `8 ^) M! K, n; T1 h& K4 c海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
$ e8 a4 }( P/ k  Y5 `" z
; L4 C# ]+ ^' w1 ^有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
* {1 ^( G# o! [, U. |
新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

' D) C5 r1 O$ v如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
* c0 u7 G0 B# R/ x( t1 I
比如海马汽车。
* k* U# M1 y& M) v3 y9 ]/ Z这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
3 E) l  ?. a. s  t3 j" s5 T现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

他们自己也说得很清楚：
" y7 O/ u7 f( y5 m% o0 ^自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

: s  @/ q2 b- e% D* I# n+ |再看海南矿业。
1 d3 o" I9 M, u; Q4 Y封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
3 q. G! f& S& u5 |
尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
/ J6 J! E0 r7 O3 j- s: y  ~对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
; [3 a* t7 O/ a8 ~
% u, d6 G" Y7 ^9 ~" g& t8 F2 N而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
& P- n% @1 |& O5 d/ K4 e项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

# X* t8 J& B. r有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
) O( E( [! ]( G# ], |  w成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
  C& C+ W. \6 ]
& ^8 b- ^: b% h" m- L& s, x3 l3 r农业、生物医药：慢，但空间不小

- _" y/ m9 P0 j" }9 ~3 [, r另外，一些细分方向也在悄悄发力。
: w& G8 G- I! [& v0 _9 x- V+ d
比如特色农业。
% ]6 Y8 u$ H4 m" o  X! t海南本身就是南繁育种基地，
4 S+ b7 Q* {+ \( z再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

生物医药这边，
海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
! W6 R6 b1 z  {6 v
这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。

0 Q7 x0 L& X( O+ B6 K整体来看，
" L. L# W/ C/ u& g* a  a  n封关不是一次性的刺激，
& A+ E1 l* p) l' k+ \而是一整套长期制度红利的开始。
- {+ I+ T$ A. o5 P. P6 Z
5 O2 x) d0 W5 \; u" e接下来真正值得关注的，是：
& c8 v! T1 B6 i9 J& g0 z简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
% g2 ^) m3 }, |# S, d; p+ E
$ h) J; L' o) B  i政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。

8 [% Q  a# s* |/ W& n# K

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻